案例分享

尽管跨境人民币结算在云南及全国范围内快速发展，2024年CIPS系统处理金额高达175.49万亿元、同比增长42.6%，但其在实际推广和应用中仍面临多重结构性与操作性挑战。这些挑战不仅关乎技术与成本，更涉及地缘政治、制度差异和市场惯性。具体可归纳为以下五大方面：

一、境外接受度不均衡，“最后一公里”落地难

虽然人民币在老挝、缅甸北部、越南边境地区已被部分商户接受，但在东南亚核心经济圈（如曼谷、吉隆坡、雅加达）乃至全球主流市场，美元仍占据绝对主导地位。

• 多数境外企业缺乏人民币账户，收付需通过代理行，增加环节与成本；

• 部分国家央行未将人民币纳入官方清算体系，导致资金滞留或退回；

• 境外买家担心人民币汇率波动或未来兑换困难，宁愿承担汇兑损失也坚持用美元结算。

李荣维律师分析指出：“人民币‘走出去’容易，‘留下来’难。若境外缺乏深度的人民币资产池（如债券、存款、贷款），企业持有意愿就难以持续。”

二、金融基础设施互联互通不足

跨境结算依赖高效、兼容的支付系统，但当前存在明显短板：

• CIPS覆盖虽广（186国），但直参行数量有限，多数交易仍需经SWIFT中转，未能完全实现“去中介化”；

• 与欧美主流清算系统（如Fedwire、CHAPS）尚未实现无缝对接；

• 区块链项目如“货币桥”（mBridge）虽完成300亿元试点，但尚未大规模商用，性能与监管适配仍在验证中。

云南某外贸企业曾因老挝合作银行未接入CIPS，被迫通过新加坡中转，多耗时2天、手续费增加15%。

三、政策与监管环境复杂多变

跨境人民币业务需同时满足中国与交易对手国的双重监管要求，合规难度陡增：

• 部分国家对外币管制严格：如缅甸要求所有外汇收入必须结汇为缅元，限制人民币直接留存；

• 反洗钱标准差异大：欧盟GDPR、美国OFAC制裁清单与中国监管逻辑不同，企业易“踩线”；

• 中美博弈加剧外部压力：美国曾以SWIFT制裁威胁参与人民币跨境系统的金融机构，导致部分国际银行对人民币业务持谨慎态度。

李荣维律师提醒：“一笔看似简单的人民币付款，可能触发三个法域的合规审查。企业若未提前评估目标国政策，极易陷入‘合法在中国、违规在境外’的困境。”

四、企业自身能力不足，风险意识薄弱

许多云南中小企业对跨境人民币结算的理解仍停留在“省手续费”层面，忽视深层风险：

• 合同条款缺失：未明确约定计价货币、汇率基准日、争议适用法律，一旦发生纠纷难以追偿；

• 财务核算混乱：未建立人民币外账体系，影响税务申报与审计；

• 忽视汇率双向波动：误以为“用人民币就无风险”，实则若本币贬值，进口成本仍会上升。

例如，某进口商以人民币向泰国采购设备，恰逢人民币贬值5%，实际成本超预算，却因合同未设调价机制而无法索赔。

五、数据安全与隐私保护压力上升

跨境结算涉及大量交易数据、客户身份、贸易背景信息的跨境传输，面临严峻合规挑战：

• 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）要求个人数据本地化存储；

• 中国《个人信息保护法》《数据出境安全评估办法》对敏感信息出境设限；

• 平台若未取得用户明确授权即共享数据至境外合作方，可能面临高额罚款或业务暂停。

2025年已有云南跨境电商平台因未经同意向越南物流商传输买家身份证号，被监管部门约谈并责令整改。

结语：挑战背后是制度型开放的契机

跨境人民币结算的障碍，本质上是货币国际化进程中必经的“成长之痛”。破解之道不在单点突破，而在系统协同——既要靠国家推动CIPS扩容、数字货币互操作、双边本币互换协议深化，也需企业提升合规能力、善用法律工具、构建稳健的跨境合同架构。

李荣维律师强调：“人民币国际化不是‘替代美元’，而是‘提供多一个选择’。对企业而言，关键不是押注哪种货币，而是建立灵活、合规、有法律保障的多元结算策略。”

更多法律问题联系李荣维律师13578084131。无论是跨境结算合同起草、数据出境合规评估，还是应对国际金融监管问询，专业法律支持将是企业稳健参与人民币国际化进程的重要护航力量。